国债期货套利(国债期货代码查询)

2023-05-22 19:12:04
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Q

如何利用国债期货进行跨期套利交易?

1995年5月17日,中国证监会鉴于中国当时不具备开展国债期货交易的基本条件,发出《关于暂停全国范围内国债期货交易试点的紧急通知》,开市仅两年零六个月的国债期货无奈地划上了句号。

然而在实际的套保过程中,收益率曲线往往并非平行移动,在不同时点收益率曲线有不同的形状(斜率和凸性变化),因此仅使用简单套保比率的计算,套期保值的效果将大打折扣。

△Yb——被套期保值债券的收益率变动

期初

5248700

2013-10-11

由于基于国债期货的蝶式交易需要同时操作最多3只不同的合约,而国债期货价格变化较快,选择交易时点很关键。如果过于追求在最优价格成交,可能会错失机会。由于国债期货的流动性问题,我们要选择交易时期的主力合约进行交易,否则很难以预期价格顺利成交,也很难迅速建立大仓位。同时要特别注意国债期货的移仓换月问题,因为尽管理论上进入交割月份后国债期货价格应该收敛于现货,但由于成交量稀少,价格容易发生偏离。因此选择在一个合理的价格区间建仓是较好的选择。另外,有时候收益率曲线“凸度”曲率的较大变化需要时间,因此交易策略需要维持一段时间,那么除了把握时机将仓位展期外,也可能要考虑建立到期日较晚的远月合约,那么就需要综合考虑交易量、价格和流动性来做取舍。在建立远月合约大仓位时,择机逐步建仓也是可以尝试的选择。

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逆回购到期

1、国债期货的报价方式是如何规定的?

2、国债期货的最小变动价位是如何规定的?

3、国债期货的合约月份是如何规定的?

4、国债期货的交易代码是如何规定的?

每个国债期货产品和合约都有其对应的交易代码。2年期、5年期和10年期国债期货的交易代码分别为TS、TF和T。国债期货合约的交易代码生成规则是“产品代码+交割年份(两位数)+交割月份(两位数)”。例如,2019年3月份交割的2年期、5年期和10年期国债期货合约的交易代码分别为TS1903、TF1903和T1903。

5、国债期货的交易时间是如何规定的?

一般交易日,国债期货交易时间为上午9:15-11:30,下午13:00-15:15,最后交易日交易时间为上午9:15-11:30。

6、国债期货的最后交易日是如何规定的?

最后交易日指合约挂盘交易的最后一个交易日。国债期货产品各合约的最后交易日为合约到期月份的第二个星期五。如果当天是法定节假日则向后顺延。

7、国债期货的交易方式有哪些?

8、什么是国债期货的滚动交割和集中交割?

9、国债期货的最后交割日是如何规定的?

国债期货最后交割日的设定主要考虑最后交易日和最后交割日之间间隔,即考虑债券结算、跨市场过户的时间。国债期货的最后交割日设定为最后交易日后的第三个交易日。

10、国债期货的开盘价、收盘价是怎么确定的?

开盘价是指某一合约经集合竞价产生的成交价格。集合竞价未产生成交价格的,以开盘集合竞价后第一笔成交价为开盘价。

11、国债期货合约的涨跌停板是如何规定的?

12、国债期货合约的交易保证金是如何规定的?

13、国债期货的当日结算价如何确定?

14、国债期货的交割结算价如何确定?

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作者:piikee | 分类:怎么卖股票 | 浏览:53 | 评论:0