新都化工股票目标价(新都化工项目)

[摘要]

事件：公司全资子公司成都益盐堂与望红食品及其自然人股东李成、朱成丽签订了《股权转让框架协议书》，股权转让完成后，成都益盐堂将持有望红食品80%的股份，成为望红食品的控股股东。

【方正证券：农一网为辉丰股份注入高弹性，成长空间巨大】

不考虑募集资金产生的银行利息对财务费用的影响。

月31日)

(一)加强募集资金监管，保证募集资金合法有效使用

【宏源证券：旺材电商上线，广联达迎来新起点】

针对《监管意见函》指出的信息披露方面的问题，董事会秘书组织证券部、

注3：加权平均净资产收益率=归属于上市公司股东的净利润/平均净资产；

由上表可知，本次非公开发行完成后，若公司利润水平不能与股本、净资产规模保持同步增长，则每股收益与加权平均净资产收益率将出现一定幅度的下降。因本次发行定价远高于公司每股净资产，本次发行完成后，每股净资产有所增加。同时，本次非公开发行完成后，公司净资产规模增加，资产负债率将有所下降，有利于增强公司财务结构的稳定性和抗风险能力。

打造农资与调味品协同效应，培育企业长期生命力。公司未来将选择农业生产基地，向种植农户提供农化服务，再进行反向采购，形成产品生产、深加工、销售为一体的全产业链，实现农业生产要素-农产品-调味品的循环经济，有望进一步推进肥、盐、调味品一体化的大农业发展战略目标。

维持“买入”评级。

据介绍，华能应城热电厂的蒸汽，目前直供全国知名盐化工上市企业云图控股、双环科技，供应量稳定在320吨/小时，一举促成了盐化工企业同步关停50台小锅炉，每年分别减少粉尘、二氧化硫、二氧化氮排放2267吨、9354吨、2900吨，节约标煤27万吨。

本次非公开发行完成后，随着募集资金的到位，公司的股本及所有者权益均会有一定程度的增长。本次发行募集资金拟用于补充公司营运资金，若2015年公司利润水平不能与股本、净资产规模保持同步增长，则每股收益与加权平均净资产收益率将出现一定幅度的下降，募集资金到位后公司即期回报存在被摊薄的风险，特此提醒投资者关注本次非公开发行可能摊薄即期回报的风险。

肖晟解释，中水经过处理后要放到锅炉中，经燃煤加热成蒸汽。如果中水含盐和矿物质，锅炉壁就会结垢，进而造成受热不均引起供气管爆裂。为此，必须把中水中的盐和矿物质除掉。“这样处理，每吨水增加成本8元以上”。

行前(2014年

(五)进一步完善公司治理，为公司持续稳定发展提供治理结构和制度保障

(二)对于本次非公开发行摊薄即期回报的风险提示

注1：上述测算不代表公司对2015年的盈利预测，亦不代表公司对2015年经营情况及趋势的判断，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。

112assaf10-30 23:10:48

B、未披露年审注册会计师轮换事项。2012年公司年报年审注册会计师由邱鸿、李元良轮换为阮响华、陈洪涛，该事项未在2012年年报中进行披露，不符合《关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定》(证监会计字

业绩预测与估值：我们预计公司2014-2016年EPS分别为0.43元、0.88元、1.48元，对应动态PE分别为38倍、19倍、11倍，摊薄后的EPS分别为0.43元、0.72元、1.22元，我们看好公司长期成长性，大农业战略转型方向值得期待，维持“买入”评级。

同时公司公告以下事项:1.全资子公司成都益盐堂以2546万元价格受让望红食品80%股权,望红食品是一家专业从事豆瓣酱、调味料等研发、生产、销售的企业,预计15年实现销售收入4274万元,净利润157万元;2.控股子公司应城益盐堂出资700万元参股成立益新凯普公司,建设年产200吨海藻碘、200吨海藻肥项目,建成后预计将实现年销售收入2560万元、净利润600万元;3.应城益盐堂出资555万元与广东省盐业集团成立合资公司,在佛山建设高端盐研发、生产基地,建成后预计将实现年销售收入1亿元、净利润900万元。

此次公司拟出资1.8亿元,将持有哈哈农庄90%股份,另外10%股份由哈哈农庄管理团队及业务骨干持有。哈哈农庄定位于农村电商平台,将主要从事农资、调味品、酒水、日化及小家电等农村刚需类产品的销售,并提供代办医院挂号、话费充值、代收电费等便民服务。

我们预计公司15~17年的EPS分别为0.61、1.17、1.79元,维持“买入”评级,上调目标价至35元。

长城证券周一发布研报指出，新都化工（002539.SZ）增发剑指复合肥、食盐及调味品市场，大股东参与增发彰显对公司长期发展信心：此次公司共募集资金11.315亿元，额度较大；公司实际控制人宋睿参与认购比例超过30%，占比高，显示了公司实际控制人对公司长期持续发展的信心。增发资金将为公司复合肥、食盐及调味品业务的快速发展提供充足的流动资金支持，增强公司的偿债能力，优化公司资本结构。

平安证券周一发布研报指出，聚飞光电（300303.SZ）专门针对光学膜项目组建了专业的研发团队，新兴业务光学膜目前已在试产，预计2015年可以进行批量生产。现在的销售单月营收已经达到一两百万的级别， 推估2015年光学膜业务收入将能达8千万左右。公司现有两条设备线(设计产能约30万平方米/月)，预计到2016年可投入8条设备全产，因此预估2016年光学膜业务营收能达3.2亿。

该研报认为，据此推测 2015,2016年公司的光学膜营收占比能达5%和13%，已知目前光学膜业务毛利可达35%以上，通过制造规模上升产生规模效应，毛利率尚有进一步上升的空间，而现在公司的综合毛利仅为29%，因此预估通过提升光学膜业务的营收占比可以改善现有综合毛利率。

方正证券周一发布研报指出，辉丰股份（002496.SZ）传统业务提供了安全边际（2015年eps为0.96），农一网为公司注入高弹性，农一网具备独特禀赋和先发优势，看好其巨大成长空间。

宏源证券周一发布研报指出，互联网金融布局已初步完成，明年有望迎来落地。广联达（002410.SZ）今年在互联网金融的布局集中在牌照资源的获取和专业团队的构建方面，截至目前，公司一方面与北京银行、民生银行和华夏银行等建立了合作关系，另一方面网络小贷牌照、商业保理牌照亦有序推进，其中网络小贷具有极大的稀缺性和价值性，同时，互联网金融的团队雏形也已搭建完成，团队拥有极强的金融经验和能力，明年样板客户打造和市场拓展有望落地。

该研报认为，旺材电商迈出第一步，三大业务推动生态共赢。经过一年多的酝酿，继上海预热、陕西招商之后，京津冀招商会开始启动，同时，旺材电商也正式上线，推出信息服务、旺材直营和社区云采购三大业务，并以电梯、石材等品类作为重点突破口。旺材电商，尤其是社区云采购，能够帮助中小地产商降低成本，获得大型地产商的采购价，能够帮助供应商规模化生产、获得客户资源、享受金融服务，实现多方共赢。

东兴证券周一发布研报指出，伊利能源（600277.SH）微煤雾化专利技术市场开拓取得重大突破，行业优势地位得到确立。在我国环保标准趋严及雾霾天气严重的大背景下，公司将快速占领燃煤锅炉改造市场，带来业绩持续大幅增长。公司是我国雾霾治理的主力军，是适合长期投资的优质标的。