中金所期指持仓(期指持仓代表什么意思)

2023-05-27 02:29:18
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事件:中金所放开股指期货规则:1)自2月17日(星期五)起,沪深300、上证50、中证500股指期货各合约平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之九点二。2)自2月17日结算时起,沪深300和上证50股指期货各合约非套期保值持仓的交易保证金标准,由目前合约价值40%调整为20%;中证500股指期货各合约非套期保值持仓的交易保证金标准,由目前合约价值40%调整为30%(三个产品套保持仓交易保证金维持20%不变)。3)自2017年2月17日起,将股指期货日内过度交易行为的监管标准从原先的10手调整为20手,套期保值交易开仓数量不受此限。

点评:股指期货交易放开,我们认为对于市场情绪的影响大于实质影响:

百度搜索中金所,可以查到当天中金所期指持仓数据,机构多是以做空期指的方法,对冲股票持仓下跌的风险。

“8月24日国内股市的大跌与美、欧等经济体股市大跌是有关联性的,因为全球经济一体化的存在,中国市场不再像过去那样能够在其他市场同时下跌的情况下仍然能够独善其身。由于中国在贸易上与美国、欧洲两大经济体的紧密关联,加上资本市场上全球套利资金的存在,全球股市整体下跌对中国股市也会造成拖累。”银河期货分析师仲文庆在接受《华夏时报》记者采访时表示。

总体来说,上周期指持仓显著回升,同时各品种主力持仓也有明显增加,预计期指短期跌势有所放缓,或再度呈现横盘整理走势。

主力持仓方面,随着指数大幅上扬,各品种多空主力均显著增仓。其中,IF多头增仓5739手,空头增仓7001手,净空持仓增至10741手;与IF不同,IH多头增仓幅度略大于空头,多头增5455手,空头增4290手,净空持仓降至6244手;IC多空主力双双增仓3000余手,多头增3655手,空头增3658手,净空持仓微增3手至11344手。

净卖出方面,山东赫达遭五家机构卖出近3亿。

具体席位方面,较之上周,周一各席位持仓变化有限。多头方面,国泰君安、海通及申银万国期货等席位多头均有不同程度加仓,其中海通期货多头增仓384手,净多持仓增至391手。与此同时,中银国际、中信建投期货等席位多头持仓则有所下滑。其中,中银国际期货多头减仓237手,净多持仓降至1000手之下。空头方面,各席位持仓同样呈现增减互现的局面。以华泰、银河期货为例,空头持仓均有小幅增加。其中,华泰期货空头增仓162手,净空持仓增至2513手。与此同时,中信及上海东证期货等席位空头持仓则有所回落,其中上海东证期货空头减仓210手,净空持仓降至3158手。

中金所回应期指"秒停":某套保客户398手卖单触发

究竟到底是何原因导致了期指合约盘中急跌,相信很快就会有明确答案。据业内人士透露,中金所监察部门正就上午的期指市场异动展开调查,晚些时候可能会对外公告结果。而根据中金所盘后公布的成交持仓报告显示,IF1606合约5月31日成交量居首位的是国泰君安,总成交量3010手,较前一交易日增加1362手,疑为当日引发急跌的机构所在席位。

之前我们曾分析,从年初以来,总体是增仓,即使10月中旬大盘迎来反弹,但也没有像样的减仓动作,这对有效底部不利,但是近期却出现持续减仓,虽然仍远远高于年初水平,但是多空退场还是对中长线确认底部略微有利,当然毕竟跌了三个季度,目前减仓幅度还是有限,所以以此判断底部还是需要进一步的验证。

总体来说,与上周五相比,期指总持仓持续攀升,同时主力资金继续增仓。整体看,期指经过前期整理之后,后市仍有望继续走高。

交易所打击做空

危机越是大,就越是要维持危机的分流渠道的通畅,让想卖的人能卖,让想留的人能留,各走各路,四通八达。要是凭一句“不让开空单”,把所有人都拦在里面,最后就是大家都想跑,大家都跑不了,最终出现踩踏惨案。

按照涨停价位3997点,以及盘中最低价3611点粗略估算,其每手亏损幅度为11.58万元,亏损总额在200万元左右。

目前,期指主力合约为IF1707,并处于移仓换月阶段。比较而言,IF1708合约流动性相对较差,截至午间收盘,IF1708成交4077手,而IF1707则成交9201手。

通过“成交持仓比”指标,亦可直观看出目前期指流动性情况。以文华IF主力连续合约为例,7月12日成交持仓比为0.68,而今年3月17日这一比值则为0.55。

东吴期货宏观与股指期货研究员田瑞认为,"这是一起套保市价操作因高估市场流动性而导致的砸盘事件,下单方式很不专业,这也凸显出期指限仓的影响"。田瑞认为,从成交情况看,当日事件可排除普通投资者下单,如此大规模的交易,机构套保的可能性较大;即使是市价成交加上诱发的程序单,数百手就能左右期指,这也说明市场流动性被限制后不利对冲风险。

作者:piikee | 分类:股票新手入门 | 浏览:39 | 评论:0