股票600720(股票600666)

10月21日晚间，祁连山发布了三季报业绩，符合之前的业绩预喜，相关表现超出预期，引得市场较多瞩目。

图片来源于：Wind

尊敬的各位投资者、各位来宾，媒体朋友们：

05月17日 16:40

基于此，可以看出，祁连山的表现在一定程度上也为其市场投资者带来了一定的信心预期，而这不仅依靠于其经营水平，也依仗于水泥市场近期的持续回暖表现。

（3 增发的股权大概占原股权的比列为多少

重要内容提示：

05月17日 16:01

05月17日 16:37

05月17日 16:42

祁连山目前计划对旗下公司增资是否对重组交易有影响

中交集团 资本部副总经理 姜辉 :

作为中国建材（3323.HK）旗下的水泥资产承接平台，天山股份（000887.SZ）将通过委托托管的方式，经营祁连山置出的水泥资产，加上拟收购的宁夏建材 (600449.SH)的水泥资产，其产能规模将再度扩张。

公告透露，祁连山拟置换的资产包括中国交建持有的中交公路规划设计院有限公司100%股权、中交第一公路勘察设计研究院有限公司100%股权、中交第二公路勘察设计研究院有限公司100%股权，以及中国城乡所持中国市政工程西南设计研究总院有限公司100%股权、中国市政工程东北设计研究总院有限公司100%股权和中交城市能源研究设计院有限公司100%股权。

5月11日晚间，天山股份（000877.SZ）公布关于签署《托管意向协议》暨关联交易的公告称，中国交建与中国城乡拟与公司签署《托管意向协议》，委托天山股份对祁连山置出的全部资产及负债进行经营管理。

在交易前，中国建材通过直接和间接的方式，持有祁连山26.73%的股权，是祁连山的控股股东；中国建材集团直接及间接持有中国建材43.02%的股权，是祁连山的实际控制人。

中国建材是全球最大的综合性建材产业集团，主业覆盖水泥、商业混凝土、玻璃纤维、风机叶片等。作为公司的主营业务之一，中国建材一直在推动水泥资产的合并整合，解决同业竞争问题。

2020年以来，天山股份作为集团水泥资产的承接平台，先后收入中国建材等股东旗下的中联水泥、南方水泥、西南水泥和中材水泥的股权。完成水泥板块业务阶段性整合后，天山股份的熟料产能增至3亿吨，商混产能4亿立方米，骨料产能约1.5亿吨，一跃成为全球最大的水泥企业。

截至5月12日上午发稿，祁连山涨停，报11.77元/股；天山股份微涨0.57%，报12.30元/股。

好大的雨 问 甘肃祁连山水泥集团股份有限公司 董事长脱利成 :

本次交易方案包括重大资产置换、发行股份购买资产及募集配套资金三个部分。其中，上市公司重大资产置换、发行股份购买资产互为前提，同时生效，如其中任何一项未获得所需的批准（包括但不限于相关各方内部有权审批机构的批准和相关政府部门的批准），则本次交易其他项均不予实施。本次募集配套资金以重大资产置换、发行股份购买资产的成功实施为前提，但募集配套资金成功与否不影响重大资产置换、发行股份购买资产的实施。重组方案具体架构如下：

中交集团 资本部副总经理 姜辉 :

三季报显示，2022年三季度末的公司十大流通股东中，新进股东为信澳周期动力混合型证券投资基金、张琪，取代了二季度末的广发证券股份有限公司、东方主题精选混合型证券投资基金。在具体持股比例上，香港中央结算有限公司持股有所上升，王勇、张子文、国寿安保基金-中国人寿保险股份有限公司-万能险-国寿股份委托国寿安保红利增长股票组合单一资产管理计划持股有所下降。

05月17日 15:46

05月17日 15:50

本次重组拟置入的公规院、一公院、二公院和西南院、东北院和能源院属于工程设计咨询行业，近年来，我国工程设计咨询行业得到了巨大发展。但是，我国的工程设计咨询行业集中度并不高，仍存在一定的区域、行业和专业壁垒，单个企业市场份额不高，行业内尚未出现能够主导国内市场格局的规模化企业。同时，我国工程设计咨询行业在设计理念、服务模式、服务内容、设计深度和广度上与国际先进工程设计咨询服务企业相比整体上还存在一定差距。

主持人 祁连山副总裁、董事会秘书、总法律顾问 罗鸿基 :

在国家基础设施体系逐渐完善、固定资产投资增速放缓、政策刺激效应回落、新冠疫情影响广泛深远的背景下，工程设计咨询行业面临新的发展环境、新的竞争格局、新的价值规律，优质资源会加速集聚，重组整合步伐将明显加快，未来的行业版图将加速重构，行业态势将向着专业化、一体化、综合化方向转型。目前，部分省份在已经出台的行业“十四五”规划中，明确将培养百亿级规模设计企业纳入规划目标范畴，可以预见 “十四五”时期行业内将产生规模化发展的企业，不仅意味着市场份额的重新分配，也将在服务模式选择、收费机制探讨以及发展路径选择等方面深刻影响行业格局，建立新的竞争秩序，逐步推动行业走向成熟。

本次交易能否取得上述批准、核准、备案或许可存在不确定性，取得相关批准、核准、备案或许可的时间也存在不确定性，提请广大投资者注意本次交易的审批风险。

甘肃祁连山水泥集团股份有限公司

2022年一季度末的公司十大流通股东中，新进股东为浙商丰利增强债券型证券投资基金，取代了此前的兰州黄河高效农业发展有限公司。在具体持股比例上，中国建材股份有限公司、香港中央结算有限公司、郑莉飞持股有所上升，谢仁国、张子文持股有所下降。

释义：

谢谢大家！

目前祁连山的主营业务为水泥、商品混凝土的研究、开发、制造、销售。近年来，祁连山通过新建、并购等方式在甘、青、藏区域进行战略布局，目前已经形成兰州、永登、天水、甘谷、平凉、成县、漳县、文县、陇南、嘉峪关、古浪、夏河、张掖、定西及青海湟中、民和、西藏等17家水泥生产基地，同时积极延伸产业链，投入运营9个商品混凝土生产基地和3个骨料生产基地，形成了以水泥系列产品为主，商品混凝土和骨料为辅的现代集团型企业。

（3）标的公司代表：中交集团资本部副总经理姜辉先生，科数部副总经理（正职级）曹信红女士，资本部副处长赵凯先生，科数部副处长吴一鸣先生；

祁连山 董事、总裁 刘继彬 :

主持人 祁连山副总裁、董事会秘书、总法律顾问 罗鸿基 :

下面由我来介绍本次重组的标的资产的行业状况、生产经营情况、未来发展规划情况。

尊敬的各位领导、嘉宾，各位投资者、媒体朋友们，大家下午好！

本次交易旨在实现中国建材下属水泥板块的业务深度整合，通过兼并重组优质资源，推动产能聚集。预计本次重组完成后，上市公司原水泥资产抗周期波动能力预计将有所提升，预期有望带动资产业绩回升。公司初步预计祁连山水泥置入中国交建后的盈利水平不会低于同业。