新手如何选股票以及如何选股票热门板块

（本文由公众号越声投顾（yslcw927）整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

新手死于追高，老手死于抄底，高手死于杠杆，价值投资者死于满仓死扛 。想要舒舒服服的赚钱，就必须学好技术，正所谓天时地利人和，满足三者才有可能成功。

短线的操作原则：

1.优先选中小盘股，具体讲以5个亿以下为好，最好是2个亿以下。原因是利于主力操作;

2.优选股性活的个股，具体表现是走势中阳线多，阴线少，爱涨停。上下影太多的不好，阴阳怪气的不好;

3.不要太看重个股的业绩，要看重主力的实力。业绩好的个股大家都看好，主力难于收集筹码，股性也不活跃。选强势主力量学可发挥优势;

4.对小资金而言，持股不要超过2只。

短线操作的精髓在于,快进快出,不追高不贪婪.

所有短线操作应该用止损来开路,只有敢于设损,才敢于操作!这就是一直说的,先考虑好计划亏多少,自己能亏多少.然后才去考虑搏不搏.

对于短线操作来说,选股的时候虽然可参与中线思路选择(即适合中短结合滚动操作的品种),但是短线搏击的要点应该是观察价格和成交量的变化为主,没有必要过于死板,侧重技术面的因素.另外,仓位方面短线操作不适合全仓拼杀,而且没有技术基础的投资者少参与或不参与

短线选股的方法：

1、双底突破颈线位：

案例：000568至2011年到2012年做双高位双头之后一路下跌到2014年3月底部放量，用9个月做了一个双底，现放量突破双底的颈线位，且中长期筹码沉积，这样的股标，原理为下跌到一定的价格后，主力在低价放量吸筹码，然后通过二个放量峰点区间的震荡工，做出一个底部的双底形态，周五放量突破颈线位，这样的股标，可以分批介入，以突破后的颈线位加上三个点左右为止损位，后期必有不错的利润空间。

2、立柱量突破：

案例：601616广电电气(601616)，至2012年5月份除权后，一直在横盘区间震荡，沉积筹码，2014年9月3号放量突破横盘区间，次日再度放天量，此后震荡一直未破放量点的收盘价4.63元。这样的股标切入后，就以收盘实破放量阳K的收盘价为止损位，空间利润也不会小。

3、天量巨阴突破：

案例：300002，2014年10月31号做出高开下打巨量阴线，我们不去分析这个巨量阴线的性质，管他是洗盘，还是建仓，还是出货，我们只明白一点，就是这根巨量阴线当天套了很多的筹码，当哪一天，这根阴线被打掉时，也就是说，这里套住的筹码都被解放了，这样的天量筹码 被解放了，那么后期会如何走?如果你是主力，你刚解放了穷苦大众，你会把自己再变成穷苦大众吗?11月28号攻击这根天量阴线，其后二天，站稳，上周五是突破后的回踩。这样的票，介入后以天量阴线的开盘价为止损位，只要收盘实破，就出局，短线也会有可观的利润空间。

当然除了技术面的选股外，我们海英注意保证所选个股的基本面，下面我们来说说，如何看明白一只股票呢，简单来说。可以分为以下几步：

第一，行业分析。分析任何一个公司的时候，首先应该从这个企业所在的行业，或者企业某一板块的业务所在的行业入手。这里面我用我最近看好的光伏举例。单从种类来说，光伏就有独立光伏，并网光伏，分布式光伏。当然现在公认最收益的应该就是分布式光伏，这个不多说。而分布式光伏里面，还有上中下游。上游单晶硅，多晶硅，中游光伏组件，下游运营。每个上中下游都有很多企业，这里面就够我们分析了。

我们要先定位好自己是看好具体板块里面，哪一个细分板块，哪一个细分层次，比如我可能更看好上游，和下游。因为中游的反应往往是最后的，光伏的组件生产也没什么太大的技术难度，这和半导体中生产设备的北方华创这种中游又不一样。所以每个行业上中下游在不同的行业里面，地位又不一样的。

从行业入手后，我们就要了解这个行业现在属于什么行业。目前市场上会炒作的分为三种，第一种新兴行业，朝阳行业，比如人工智能，芯片，5G，第二种，周期行业，比如钢铁，有色，石墨电极，MDI等等，当然还要算上光伏，因为十年一大周期，光伏经过这么多年，现在寡头格局，基本已经定了。

从上面的格局分类来看，光伏都是属于的。所以我在17年年底也适当布局了一些。

第二，行业分析完以后，我们来看看公司分析。公司分析我们主要是基于公司年报，半年报，季报，机构调研报告(投资者关系互动平台可查)，分析研究报告这些渠道获得。其中最主要的其实就是上市公司年报，半年报，季报。

这里面最主要的就是三大财务报表，其余十大股东，机构主力持股，龙虎榜这些短线都有参考意义，但是基本面分析最主要还是在三大财务报表，我们平时看交易软件，看看市盈率，看看利润就是看财务数据，那种想法是天差地别的，所有公司真正的财务数据，都是在年报，半年报，季报里面，当然除非他作假，不然你都能看出这个公司好坏来，这些道理我想大家应该都提早明白。

三大财务报表，资产负债表，利润表，和现金流量表。我从网上找了这三个模板的图片，然后用这些图片简单讲一下三大财务报表。

资产负债表，顾名思义是资产和负债。

资产项目里面，最重要的是

1、流动资产分析。分析公司的现金、各种存款、短期投资、各种应收应付款项、存货等。流动资产比往年增加，说明公司的支付能力与变现能力增强。有些公司现金多，说明收购的可能性大，有些公司可能半年报不好，但是存货多比如白酒，是在下半年销售，那么下半年业绩就会好，所以这里面很多数据其实根据板块来，会区别很大，比如光伏里面林洋能源，应收账款就20多亿。所以里面很多数据，不明白的大家还是多去查一查，都是有用的。

2、长期投资分析。分析一年期以上的投资如公司控股、实施多元化经营等。长期投资的增加，表明公司的成长前景看好。因此，我们应该特别注意，折旧、损耗是否合理将直接影响到资产负债表、利润表和其他各种报表的准确性。

负债项目里面，我们要注意利息，税费，借款，可以大概明白公司的运营是否健康，当然这些都只是一些参考，从这些数据里面，你可以排除大部分不好的股票。

3、最后说下所有者权益，一般这个是送转股的前提，每股公积金和未分配利润越大，说明送转股可能越大

利润表是我们平时最关心也最需要了解的。这里面每个都很重要。

1、收入项目分析。主营收入，主营利润，这些都是我们看报表里面必须看的，另外我们还要看的这上面没有是扣非净利润，这个利润是指主营这块的收入，是反应一个公司主营经营状况的。另外一些补贴收入里面，政府补助大的比如光威复财，是国家支持的，这些都是我们从利润表里面看出来的。所以以后我们看利润表不要就看个数字，要看里面具体的内容。

2、费用项目分析。费用是收入的扣除，费用的确认、扣除正确与否直接关系到公司的盈利。主营收入增长的话，一个公司的营业费用比如销售费用，财务费用都增加的，如果销售费用增加和财务费用增加比主营收入增加的幅度小，证明企业在良性发展，这就是一个成长公司的基础。

管理费用里面包含着研发支出，每个行业的研发支出都不一样，你看中新赛克，他的研发支出可能有40%，因为他本身就是软件行业，有高利润，但是需要大量研发支出，费用里面也不是绝对的，每个行业需要支持的都不一样，比如茅台，他最主要的支持就是销售费用，而高科技公司可能是管理费用。

现金流量表记录公司账上真实的现金流入和流出，公司涉及现金的活动分为三大类：经营活动、投资活动和筹资活动。

1.现金净流量与短期偿债能力的变化。如果本期现金净流量增加，表明公司短期偿债能力增强，财务状况得到改善;反之，则表明公司财务状况比较困难。但是如果公司的现金净流量过大，表明公司未能有效利用这部分资金，其实是一种资源浪费。这里面很多公司都拿现金去理财，这就是没办法的办法，有些激进的公司拿去投资，这我们可以进一步分析公司的进取心。

2.现金流入量的结构与公司的长期稳定。经营活动是公司的主营业务，这种活动提供的现金流量，可以不断用于投资，再生出新的现金来，来自主营业务的现金流量越多，表明公司发展的稳定性也就越强。公司的投资活动是为闲置资金寻找投资场所，筹资活动则是为经营活动筹集资金，这两种活动所发生的现金流量，都是辅助性的，服务于主营业务的。

这一部分的现金流量过大，表明公司财务缺乏稳定性。比如你看长江通信，大部分利润都是别人的，自己主营很少。但是他投资的是长飞，是个大牛企业，所以啊，我们看问题还是要用客观的眼光去看待。

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本周，A股开启2023年的下半程。在经历了上半年AI、中特估等少数板块的狂欢后，下半年，在机构的眼里，又有哪些板块藏着机会？

银柿财经统计发现，虽然对看好的具体行业和板块有所分歧，但有一点是大多机构的共识，即当前的A股市场整体估值相对偏低。

从具体行业和板块看，机构们觉得下半年的机会主要在两类板块，一类是上半年的热门延续，主要是AI、TMT、中特估；另一类是坐了很久“冷板凳”的板块，包括消费和医药，它们有望迎来困境反转。

当前A股市场整体估值偏低

万家基金认为，当前欧美加息周期逐步接近尾声，国内降息预期如期落地，目前PPI处于低位，未来随着中游库存去化以及稳增长政策落实，三季度PPI有望企稳回升，有利于A股企业盈利修复。

摩根士丹利中国首席股票策略师王滢认为，目前被全球投资人追踪的最重要的中国股票市场指数MSCI中国指数前瞻市盈率处于过去六七年非常低的水准。相较MSCI全球新兴市场指数的估值，MSCI中国指数也有一定折扣。无论从绝对估值还是相对估值（看），中国股票市场具有吸引力。

而在前海开源基金首席经济学家杨德龙看来，当前市场处于三重拐点叠加的阶段。第一重是经济增长的拐点，上半年经济增长呈现出弱复苏的态势，7月份开始一系列稳经济增长的政策可能会逐步出台，提升经济回升的力度；第二重是市场的拐点，上半年市场的上涨主要靠AI和中字头，如果剔除这两个板块的贡献，上半年很多个股其实价格在2900点之下；第三重是市场风格的拐点，上半年市场风格比较偏，除了AI和中字头之外的其他板块多数是下跌的，下半年市场的赚钱效应将进一步扩散，市场风格将从炒题材转向炒业绩。

下半年机会一：AI、TMT、中特估等热门延续

说起下半年的机会，上半年风光无限的AI、中特估等热门，依然是提及率最高的板块。

银河证券认为，当前正处于新一轮产业变革制高点，AI产业迎来“iPhone”时刻。从规模上看，全球AI产业规模2030年预计将达到1500亿美元，未来8年复合增速约40%，其中模型、数据和算力，是人工智能发展的三驾马车。

中银基金也表示，继续看好TMT板块和AI主线，AI主线的政策和产业支持确定性没有改变。

不过，就像近期出现的大幅震荡一样，对于AI，市场也有分歧。前海开源基金首席经济学家杨德龙就认为，看好人工智能长期发展趋势，但目前看来，国内还没有一个明显龙头，哪家企业能做起来还不确定，而经过前期大涨，加上近期很多公司花样减持，AI板块已产生了一定风险，建议保持谨慎。

相比AI，机构对中特估的看好更为一致。

万家基金表示看好大央企/国企板块，主要包括三类：低PB的（建筑、钢铁），低PE的（煤炭、有色等），低PEG的（军工、通信等）。中银基金则看好公用事业、石油石化。

杨德龙认为，中特估可能是未来几年A股市场展开慢牛长牛行情的基础。对于中特估不能仅仅认为是中字头，实际上有中国特色的好公司都具有估值回升的机会。

下半年机会二：消费、医药等困境反转

除了上半年热门板块行情的延续，机构们的关注焦点还聚集到了两个“冷板凳”板块，消费和医药，它们属于困境反转的代表。

同花顺显示，2023年这两大板块都是连续下跌的第三年。截至7月6日，中证消费和中证医药指数2023年的跌幅分别为12.39%和9.79%。

财通证券认为，近期国家有不少刺激消费的政策，如6月15日，商务部表示将推动出台支持恢复和扩大消费的一系列政策措施；6月16日，发改委提及将在六方面重点发力，抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策；6月29日，国常会审议通过《关于促进家居消费的若干措施》。因此可重点关注大消费概念，包括黄金珠宝、酒店餐饮及休闲、白酒、乳制品、休闲食品、装修建材等，以及可选消费概念，如乘用车、白色家电等。

对于医药，摩根士丹利基金的看法是，该板块处于多重利好叠加的阶段。一方面，医药集采政策目前已经常态化，市场已充分消化集采的预期；另一方面，当前的估值已经处于历史极低的位置，从中长期来看，当前或是较好的配置窗口。