股民老张真实炒股经历与股民老张大讲堂直播间

前段时间接待了一位老朋友老张，08年牛市高潮入市，本金70万，随后遇到股灾亏损42万，后想通过做T回血，挣扎后又亏了10万左右，本金最终只剩10几万，终于遇到贵人，改变了以往的操盘风格，披荆斩棘最终把账户余额做到了1007万，如果此时你的股票已深套，想扭亏为盈，那么这篇文章值得你细品、深思，全文皆精华，能学到多少看个人努力。

老张有一位好友在07年的时候炒股赚了20万块，也是从那时候起，他开始注意到了股市，但他很谨慎，因为啥都不懂，但是08年的牛市高潮，简直就是捡钱，散户买啥都是赚，今天进去明天就立马能兑现，经历过这段时期的老股民都懂那时的疯狂，这和去年的抱团无脑行情极其相似

他的好友在08年牛市高潮中赚了130万，他眼红了，以下是他的原话：我真的动心了，我一年辛苦赚个15万，起早贪黑的忙活，我朋友那时满仓一天的收入，比我一年的收入还多，我没有克制自己的贪婪….一开始也赚了10几万，我给自己买了一台最新的笔记本，想着能在股市发家致富，可能我运气不好吧，牛市高潮入市，还没尝到真正的甜头就遇到了股灾….后面是一片叹息和懊悔，那一年他允诺老婆，赚钱了就一起全家出门旅游，后来老婆和他闹离婚….

所以股市有风险，入市真的要谨慎，那些想要赚快钱的，没有经验技术的小白，凡是你急了，那你就输了，资本市场弱肉强食，不需要眼泪，就在老张迷茫时，去参与了一个朋友的饭局，饭桌上认识了一位在私募工作的后勤人员，顺藤摸瓜下结识到了真正的操盘大佬，这里不得不说一句，老张处理人际公关的能力，是非常有一套的，至少我受不了他的这番热情，难道做生意的人都这么精明么？

四大抄底形态

1、“多方炮”。此K线组合上呈现两阳夹一阴的形态，还有以此演变出来的一种三阳夹二阴的图形，戏称为叠叠多方炮。1、第一根放量的阳线要具有突破性的意义;2、第二根出现的阴线，成交量必须急速的萎缩，而股价不可以再回到被突破的均线或压力线之下，说明突破的有效性，阳线后走出阴线只是一次良性的洗盘;3、第三根阳线的收盘价，理应高于第一根阳线的收盘价，而且后一根阳线比前一根阳线又有温和的放量，但也不能放出巨量。

2、“出水芙蓉”。此K线形态也是一根大阳线，但是这根大阳线上穿三条均线，使均线呈现多头排列形态，后势极端看涨。三条均线指5日10日20日，这是一个中期或波段式的上涨行情，缩量回调是买进时机。1、K线实体要大，尾盘分时不能有急跌;2、长阳上穿3条均线;3、若有过倍巨量则长阳后有回调。

3、“底部红三兵”。此种K线组合由下跌末期的三根小阳线构成：1、每日的收盘价高于前一日的收盘价;2、每日的开盘价在前一日阳线的实体之内;3、每日的收盘价在当日的最高点或接近最高点。“红三兵”是一种很常见的K线组合,这种K线组合在下跌趋势中出现时，一般是市场的强烈反转信号。先于大盘企稳并出现“底部红三兵”走势的个股尤其值得我们注意，这通常是主力提前进场的重要信号之一。

4、“单针探底”。此K线图较为常见底部反转形态图表之一。这种形态由单根带长下影线的K线(阳线或阴线)组成，此形态出现在下降趋势中，是下降趋势可能即将结束的信号，它经常发生在一段下跌行情的底部。这时候通常表明空方力量衰竭，很多卖家已不认可价格会继续下跌而惜售，新买家也认为市场可能超跌，脱离了价值估值，终于下定决心准备入市，市场逐渐向多方倾斜。

“一阳穿四线+MACD金叉”

一、含义

一阳穿四线：指的是目标股K线一根大阳突破5、10、20、60天均线，表明冲破重重压力，主力强烈做多的决心;同时，再加上MACD形成金叉，多指标向好猎杀短线牛股更稳妥。

二、操作要点

1、一般这种突破个股，均线距离粘合较近，且在一个箱体窄幅震荡;

2、配合MACD、KDJ指标金叉，个股更加安全;

3、当出现大阳线或者涨停突破4条均线，果断关注，及时介入。

三、实战案例

稳抓牛股技巧

1、上涨途中拉升牛股战法

当机构主力部分买入了低位筹码、完成初步建仓后，会择机不断拉升。而这种拉升往往是比较主动的向上买入，成交相对于启动初期的建仓已经明显活跃。但股价往往也出现了比较大的短线涨幅。这种买入拉升的直接目的是为了提高其低位筹码的获利比例的过程。

2、线上强势整理牛股战法

股价一直处于横盘状态，当股价突破走平的年线后，随即做线上强势整理(洗盘)，当再次出现第一个涨停板时，则当天可大胆介入。(注：第一个涨停板若能突破T线为最佳)如下图所示：

3、量能“山坡”后有牛股

投资原理：在底部区域时，主力资金往往会采取震荡建仓方式耐心吸纳筹码，量能的“山坡”形状往往显示出主力建仓的速度和大致仓位，进而可据此来判断个股行情发动的时机及行情高度。

实战案例：南方航空

仓位管理是控制投资风险的重要手段，今天和大家分享3个高手常用的控制仓位方法。

1. 金字塔型仓位管理

金字塔形仓位管理，意思就是向金字塔一样由宽到窄，初始进场资金比较大，之后根据市场行情调整，如果行情按相反方向运行，则不再加仓，如果方向一致，逐步加仓，加仓比例越来越小。仓位控制呈下方大，上方小的形态，所以叫金字塔形的仓位管理方法。金字塔形仓位管理方法的优点就是按照报酬率进行仓位控制，胜率越高动用的仓位就越高。缺点就是如果市场震荡，会较难获得收益。

2.漏斗型仓位管理

漏斗型仓位管理，顾名思义，初始进场资金比较小，之后再根据市场行情决定加仓的力度，若行情按相反方向运行，后市逐步加仓，进而摊薄成本，加仓比例越来越大。这种仓位管理方法的优势是初始的风险比较小，容易控制，在不爆仓的情况下，漏斗越高，盈利就越可观。不过这种方法需要在后市走势与判断一致的前提下采用，如果方向判断错误，或者是方向走势没能越过总成本位，就会陷入套牢的局面。因为越到后面，仓位越重，可用的资金变少，越是反向波动，持仓量就越大，承担的风险也相应提高，当反向波动幅度达到一定程度时，甚至会全仓持有，这时候，只要方向再向相反方向波动很小的幅度，就会导致爆仓。

子曰：“吾十有五而志于学，三十而立，四十而不惑，五十而知天命，六十而耳顺，七十而从心所欲不逾矩。”做交易最高的境界就是如何运用心态，今天从下几个方面来聊聊，欢迎大家指正。

一：而立

当做交易让你认识到“走势是不确定的”时，投机大门才算刚刚真正地打开。因为在潜意识里，之前沉寂在自己的预测中，盈利的欲望被牵引，在交易过程中的小盈利和大亏迷失自己。正确的期货交易并不是寻求不亏的捷径，而是对未来不确定性地处理。脑子里有思路，才知道怎么去操作，知道自己该从哪些方面去努力，达到了而立的境界。

二：不惑

而立之后的交易者，在多变的行情中不断地去尝试寻找适合自己的交易系统。慢慢地会发现越来越多的交易真相，那些所谓的表面光鲜亮丽，背后隐藏着的惨不忍睹。夸张的权益、惊人的战绩，等等很多都是不确定性和运气的结果而已。清晰地意识到了风险和收益的关系，盈亏同源，有盈就有亏，市场是平衡。

开始不惑，开始明白，什么叫做众人皆醉我独醒，孤独中继续前行。

三：知天命

在交易中，交易者喜欢自由而不受拘束，然而，自由才是交易中最大的陷阱。在经历了自己随心所欲的交易带来的后果之后，深刻地意识到：想要在不确定的行情中真正可以走得长远，需要依靠强大的内心和属于自己的规则。既然不可预知未来的走势，那么就顺应市场，不要做无所谓的抗争。

记者 | 伍汝苗（实习）刘甜（实习）马晓甜

编辑 | 彭洁云

“九点半上岗/十五点离场/星期一到星期五，天天都挺忙/炒股为哪桩/赚钱不容易/被套很平常/一年三百六十五天/经常是满仓/浅套就止损/深套就死扛…”

十五年前，一首脍炙人口的《股民老张》勾勒出A股散户自画像。时过境迁，老张们还在股市里沉浮，小张们也已扎着堆入市。

中国结算数据显示，截至今年10月底，A股自然人投资者接近1.74亿人，非自然人38.72万户，自然人占比超过99.7%。

A股市场过往30年里，从最初的散户绝对主导到机构资金陆续进场，境内专业机构及外资持股市值占比不断上升，市场投资者的持股结构在改革中持续优化。但毋庸置疑的是，散户投资者仍是A股市场中的“流量担当”，是一股不容忽视的重要力量。

界面新闻找来了五位在股市中摸爬滚打多年、个性鲜明特征迥异的A股投资者，让他们聊聊这些年的炒股故事。赚了还是赔了？长线持有还是快进快出？对哪只股票最长情？投资心法有几条？

对号入座，看看有没有找到你自己的影子？

1、我的炒股花名是“加仓嘉措”

姓名：顾小锤

性别：女

股龄：6年

身份：90后媒体“打工人”

炒股宣言：“跟着国家政策走！”、“见好就收，不要追涨杀跌”

自述：

炒股这几年让我对人生有了很多新的感悟，思量之下后，前段时间给自己起了个很深刻的花名，“加仓嘉措”。（其实也有想过叫“平仓没错”或是“加平都错”）

第一次买股票是在15年读大二的时候，在上一门和财政学相关的课，其中有讲到股票投资，当时我就心思萌动，马上就去开户下单了。

人生中选的第一支股票是环保股。挑中它的原因其实也挺简单的，北方雾霾很严重，当时有个相关题材的纪录片到处刷屏，别提多火了。作为新闻专业学生，我马上嗅到了其中的投资机会，感觉环保概念大有可为，就买了一支市场关注的龙头股雪迪龙。刚买的时候确实有赚，但随着纪录片的热议风头过去，股价也一路下挫，而且公司本身经营管理也有问题。当大政策概念股火起来的时候，即使是头猪也会在风口上飞起来。

你也看出来了吧？不是金融专业背景，我挑股票其实没什么标准可言，只有一个朴素的原则：跟着国家政策走！

比如国家会发一些农业相关的政策文件，我就跟风买农业股，北大荒买了就一直放在那里没管，等再过几年看看吧。疫情期间，我又买了些生物医疗类的股票。

亏最惨的时候就是15年下半年那会儿，真是活久见！见识了千股跌停，体验过熔断。股票疯狂跌，我不停地买，当时心里就想着，必须得继续加仓，才能摊薄成本。这样做的结果就是，没有亏得最多，只有亏得更多，有几只股票到现在还在“坑”里躺着，亏了多少我也不敢看。

吃亏吃多了，我现在也稍微变“聪明”了一些，懂得“见好就收”，不要追涨杀跌，买股票之前会关注一下公司财报，看看有没有负面新闻，下手比之前要谨慎许多。市场教会我这些道理，我想我会永远铭记在心里。

对我来说，市场没有什么规律可言，我的投资策略就是跟着国家政策走，毕竟政策方向还是比较明确的。

2、不走我爸的老路，我是信奉"指数教"的新基民

姓名：万福

性别：男

基龄：半年

身份：90后奶爸

择基宣言：“誓死不炒股”、“买指数就是买国运”

自述：

严格意义上来说，我不算亲自下场厮杀的股民，而是一个信奉指数教的新基民。

今年三月疫情期间，天天待在家里闲着没事干，刷到微博首页上总有人说买基金赚钱。出于好奇，我就打开了支某宝，选的第一支基金是科技基，因为买那支基金，平台会给红包补贴，买入也不需要手续费。

刚买了一个星期，收益率就有百分之十，可把我乐坏了，后来就陆陆续续买了很多科技基，什么“诺安渣男”、“海公公”我都买过。没想到两个月后科技基就一落千丈了，我就不断加仓，开启了漫长的回本之路。

也正是这几个月的市场经历，让我意识到，不能再走上我爸的老路！我爸就是个老股民，他07、08年开始炒股，天天听理财讲座，刚开始猛赚后来就亏了十多万，还加过理财群，听投资大V忽悠又亏了一笔钱。可以说我爸就是被割了一茬又一茬的“韭菜”代表。

我可不能重演我爸的“悲剧”。所以我不仅不买股票，我连股票型基金都不买，买的一般都是指数型基金，因为这样风险比较小嘛，虽然说收益也低一点。我也关注雪球大V、理财博主，还加过理财群，但我只看不听，保持着自己的战略定力。

我对基金的收益没有太大预期，年化10%左右就很满足了，毕竟P2P没出问题的时候都能到这个数。目前来看，我今年已经超额达到目标，刚瞄了一眼，今年的收益率已经跑赢沪深300了。

我想好了，等女儿长大，我会从她上初中起就教她理财，从买指数基金开始，毕竟买指数就是买国运。

3、挑选股票方面，我有一套“童话投资学”

姓名：吴吞

性别：男

股龄：8年

身份：“财经界第一实习生”

择股宣言：“相信概率，永远不赌”；“找到能够用51%胜率去赚1%收益的投资方法，然后不断重复。”

自述：

我叫吴吞，今年23岁，炒得了股票，也出版过书，人称“财经界第一实习生”。

要说我实习过的公司，那可真是两只手也数不过来。云掌财经、雪球、创新工场、温莎资本、鼎盛华资本、华泰证券、腾讯、嘉实基金、合晶睿智、36氪、易方达……这些都曾经是我的“东家”，各行各业都有，工作内容也比较杂，但主要还是市场方向和投资方向居多。

至于我的投资经历，和实习一样，也很丰富。

600637，东方明珠，这是我买的第一只股票，那时候还叫百视通。当时我刚上高中，因为考上了重点高中，老妈为了对我表示奖励，把她亏得只剩1万多的股票账户给我操盘。

从那之后，我就算一脚正式踏入“股海”，这么多年可以说是得失参半。给我回报最高的是港股李宁，人生中第一次惨亏则是因为炒作了一只壳股——宇顺电子，亏损了近40%，而且因为这只股票多次长时间停牌，还耗费了我大量的时间成本。

在挑选股票方面，我自有一套“童话投资学”，通常我会买三类股票，对应三个童话故事。

一是白雪公主，不论恶毒的王后做了什么，魔镜永远会说白雪公主才是世界上最漂亮的女人，有些公司也是这样，无论竞争对手做了什么，都无法撼动他们的地位，这其实就是巴菲特说的护城河，它可能是品牌、专利、特许经营权、规模优势等，白雪公主就指的是拥有护城河的公司。

二是青蛙王子，青蛙王子本身是王子，是因为女巫的魔咒才变成了青蛙，但是经历过公主的吻就会变回王子。市场上也有这样的魔咒，那就是“黑天鹅”事件，而公主的吻是什么呢，是行业重估的机会。这种时候行业的龙头企业，一定会恢复他的王子身份。比如08年三聚氰胺事件后的伊利蒙牛，13年底塑化剂事件、打击三公消费事件之后的五粮液茅台，19年最强限补令之后的新东方、好未来。

三是灰姑娘，灰姑娘本身很美丽，但是因为服装的原因得不到认可，而换上水晶鞋之后立马光芒万丈。在我看来灰姑娘式的企业是那些本身具备优势（可能是用户或流量），做出一些积极改变（换上水晶鞋），很容易带来价值重估。

至于清仓的标准，就比较模糊了。从定性的角度，当我感觉公司贵了，或者发现身边或网络上越来越多的人开始唱多，那就是到了该抛出的时机。

市场其实是有规律的。“不逃课老师不点名，一逃课老师就点名“，这和投资中的“一买就跌，一卖就涨”其实很像。很简单，你想买的时候恰恰是大多数人想买的时候，你卖的时候恰恰是大多数人想卖的时候。而这种时候对机构来说恰好是出货和建仓的绝佳时机。

要问炒股这么多年，市场教会了我什么，我以前的答案是：“永远保持敬畏”，现在我会说“相信概率，永远不赌”。找到能够用51%胜率去赚1%收益的投资方法，然后不断重复。永远不赌博，哪怕是49%的胜率，也可能获得100%收益的机会。

4、老婆让我把股市的钱都清退了

姓名：如松

性别：男

股龄：17年

身份：60后中学数学老师

炒股宣言：“落袋为安，有赚就要走。”、“持股待涨，不要盲目割肉。”

自述：

接触股票还挺偶然的，03、04年的时候有过一波牛市，身边的家人朋友都在买，我也没忍住，就跟风加入了。当时女儿又正好去了寄宿制初中上学，平时没事炒炒股，也打发了不少空闲时间。

可能是因为职业和性格原因吧，我在投资的时候也是属于保守稳健型的，主要做做短线。一般会选择在大盘回调幅度较大时挑选优质标的买入，或是上升趋势热门股单日出现大幅下跌时买入。比如我在09年底的时候关注到猪肉有涨价趋势，同时傲农生物的业绩不错且价格处于相对低位，所以毫不犹豫就买入了。

每次亏钱的时候，说实话，心情都会很沮丧、焦虑，无力感油然而生。印象最深刻的一次是2019年，我当时买的“白马股”欧菲光突然爆雷，股价腰斩，连续跌停后我又不断补仓，股价横盘很久才回升，实在是心力交瘁。现在，我老婆已经让我把股市的钱都清退了，因为考虑到女儿毕业之后要帮她买房，所以不再做这种风险投资了。

前两天看到一个炒股段子，把我给乐了半天，股市中人深有共鸣：

今天电脑坏了拿去实体店维修，师傅检查后说：“主板有问题。”

我说：“这我知道，难道创业板就没有问题？”

师傅一下子愣住了，突然紧紧的握住了我的手：“同志，可把你等来了，你是哪部分的？”

我噙住泪花告诉他：“4500点山腰部队，你呢？”

师傅绝望的说：“5100点山头先遣队。”

旁边要饭的凑过来说：“我是6124老红军。”

作为一个”过来人“，对还留在股市或者想要进入股市的兄弟，我只有两条建议：落袋为安，有赚就要走；持股待涨，不要盲目割肉。投资一支基本面优质且价格相对低位的股长期持有，设定止盈止损位，按预期买卖，或者直接买基金，都是不错的选择。

5、在营业部待了这么多年，什么样的股民我没见过

姓名：陈守义

年龄：47岁

性别：男

身份：某大型券商营业部老总

股龄：0年。按规定，哥不能炒股，不过江湖漂了27年，什么类型股民没见过。

炒股箴言：天涯何处无芳草，何必总对一只指数“一往情深”？如果不懂金融、没有“两把刷子”，轻易不要碰股票。

自述：

“证券从业人员不准炒股”，以前总认为这是对从业人员的不公平。现在才知道，这是最大的福利和保护啊！哈哈开个玩笑。

从1993年入行到现在，在券商营业部满打满算干了27年，我算得上是证券行业一枚“老兵”了。

别看现在大多数营业部都冷冷清清、门可罗雀的，我们以前日子也红火过。最早的时候，交易股票必须得到柜台去，你得在交易单子上写清楚要买啥股票，卖啥股票，再让工作人员帮你把指令报给交易所，由交易员一笔一笔敲进系统。

07年大牛市那会儿，上证指数飙到五六千点的时候，营业部挤满了人，都挤破了头要开户，好像开晚了就损失几个亿似的。但是我们人手有限啊，一个人一天最多也就服务五、六十个客户，有的客户来得晚了，要排两三个小时队才能开户成功。

但你看现在，一切都变了。差不多是从十年前开始吧，来营业部的人就越来越少了，现在想开个户，办业务，手机里装个证券公司APP，全给你“一条龙”搞定，哪还需要费时费力去柜台排队等号呢。

客户没了现场需求，我们自然也只能“精兵简政”了。柜台么，已经是“过气”明星，智能机器现在是新晋“网红”，除了特殊业务还得在人工服务台办，剩下百分之八九十的业务，靠智能机就能全部搞定了。

这么多年，我印象比较深的就是类似“宁波敢死队”的掘金团队。大概十年前，他们就三个人，都是80后。每天做T+0，每天在市场上借券、借股票。那时候借券用的保证金很少，他借10个亿的券/股票，交200万保证金就可以了。当天买当天还。基本上固定收益一年50%左右。不过这都是时代的产物了。

在营业部待了这么多年，什么样的股民我没见过。几十年股龄的老股民和80、90后的年轻股民，这两拨人的炒股姿势还真的很不一样。

老股民么，总喜欢盯着上证指数不放，属于老思想、老观念。上证指数里面有上千只股票，有“好学生”，也有“坏学生”，用这种综合指数来衡量市场，说实在的，不是完全准确，甚至可以说有点过时了。现在各种个性化指数，科技的、新能源的、汽车的，我总是劝他们，要多看看不同细分领域的指数，天涯何处无芳草，何必总对一只指数“一往情深”？

年纪轻轻的股民里面两极分化比较严重。大部分都是“三不”态度：不怎么关心，不怎么买、不怎么参与；还有一小部分有很好的背景，有的留过学，有的在华尔街工作过，会用很多专业的手段来交易，比如量化、对冲这些，这种综合性炒股票的方式其实是比较稳定的，能赚到钱的，而这一小部分人才是将来炒股的大势。

我个人也建议，如果不懂金融、没有“两把刷子”，轻易不要碰股票。“投资有风险”不是一句玩笑话。很多人看到ST股票跌到一块钱了，都觉得好便宜，赶紧买买买。他们会去研究股票为什么会跌到一块钱吗？绝大多数不会的。

永远要记得，在这个市场里，只有很小一部分人，最多不超过5%的人吧，是真正有能力、适合去做这件事的，而且这5%的人里面，也只有1%能连续不断地赚到钱。

尽管我国A股市场基因就是散户投资者，前边这30年是这样。但后面的30年、60年或者100年200年，一定是一个机构市场。随着注册制、退市制度的完善，我想我们的A股市场前途无量！而我也将继续做好守望者。