对冲套利的核心逻辑(对冲套利法)

2023-05-23 11:00:45
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套利与对冲这两个词算是金融领域比较“高端”的词汇,因为我们平时的投资品种很少用到。那什么是套利与对冲呢?

举个栗子:妈妈给小白10块钱,叫小白买些菜回来。

对冲基金的最经典的两种投资策略是短置和贷杠。

综上所述,对冲基金盈利模式最主要是关注股票行情,找准行业很重要,同时杠杆作用也是不可忽略的一部分。

对冲几乎可以发生在任何地方,但它已成为金融市场、企业管理和赌博的一个特别重要的方面。与任何其他风险/回报交易一样,对冲交易会降低相关方的回报率,但它可以提供显著的下行风险保护。

虽然期货对冲有很多优势,但是并不代表进行对冲交易无需顾及。对冲交易的特点:

购买对冲基金需要注意什么

于是小白以5元的价格把柚子卖给了李奶奶。这就是套利,即小白利用不同市场的同一种商品价差获得收益。

小白揣着钱想:妈妈平时挺喜欢吃茄子,可是爸爸今天不在家,又不知道会不会回来吃饭?万一老爸回来的话,他不喜欢吃茄子,这可咋整啊?于是小白花了3块钱买了些茄子后,又花3块钱买可些老爸爱吃的西兰花。

现时,对冲基金常用的投资策略多达20多种,其手法可以分为以下五种:

北京泰舜资产基金经理户涛善于做期权的卖方,他认为,做期权控制风险最重要。把商品的价格宽幅拉长后,价格最终会回归,期权卖方就是用时间换空间。在他看来,选择哪个期权合约来交易是更难的。重点是不要预测价格,而要做一个能解决自身痛点和风险点的策略。

(一)长短仓,即同时买入及沽空股票,可以是净长仓或净短仓

原油价格颠覆一系列商品的价格体系,能化,生物能源等等。原先通过成本、利润、比较关系确定的策略现在统统失效,确定的逻辑是商品于原油价格关系亲疏的一个配置,比如说相对近的pvc 和和相对远的pta,多pta空pvc。

与股指期货对冲类似,商品期货同样存在对冲策略,在买入或卖出某种期货合约的同时,卖出或买入相关的另一种合约,并在某个时间同时将两种合约平仓。在交易形式上它与套期保值有些相似,但套期保值是在现货市场买入(或卖出)实货、同时在期货市场上卖出(或买入)期货合约;而套利却只是在期货市场上买卖合约,并不涉及现货交易。 商品期货套利主要有期现对冲、跨期对冲利、跨市场套利和跨品种套利4种。

1、货币利息差套利。利息差可以通过炒作一国货币汇率获得。

2、换股套利,即买入价格偏低的可换股债券,同时沽空正股,反之亦然。‬

3、长短仓。即同时买入即沽空股票。‬

4、期‬货‬管理,‬即持有各种衍生工具长短仓。

5、宏观管理,‬即‬熟‬知‬世界各国经‬济‬运行状况,‬利用突‬发‬政‬经‬事件进行趋‬势‬交易‬。‬

技术手段也体现在风险管理上,他表示,技术手段是提高风险管理能力的关键,强调用技术手段实时对所有的头寸及策略执行情况进行自动执行和监测。此外,要定期回顾调整优化内部风控指标,根据策略执行表现的细节、交易成本及保证金的占用情况,可以对标的的配置提出进一步要求来降低波动率。不断更迭策略,同时也是对风险管理的不断更迭。

作者:piikee | 分类:股票新手入门 | 浏览:65 | 评论:0